新手揀退休儲蓄：6 個選擇同適用情況

退休儲蓄的關鍵，不是單一產品，而是按自己的年齡、收入與風險承受能力，把不同工具組合起來。香港可供選擇的退休儲蓄工具不少，扣稅安排與領取方式各異。本文以六類在本港普遍可用、受官方規管的退休儲蓄工具為對象，說明各自的運作、扣稅安排與適用情況，並提供一套自行評估的檢查清單。

本文評選準則與資料來源

本文的評選準則有五條：一、是否屬受規管的退休儲蓄工具；二、扣稅安排是否清楚（可扣稅自願性供款與合資格延期年金的每年扣稅上限）；三、供款與領取彈性；四、回報性質（保證回報或投資掛鈎）；五、入場門檻與年齡限制。政策資料以香港稅務局、保險業監管局及香港年金公司公布為準，查閱日期為2026年8月。

快速結論：邊類人適合邊一類

簡單而言：在職僱員想為退休加碼並享有稅務扣除，可扣稅自願性供款（TVC）與合資格延期年金保單（QDAP）是兩大主要選項，兩者合計每年最多可申報扣稅六萬元；自僱人士與沒有受僱收入的人，可以考慮強積金自願性供款或儲蓄保險；已屆退休年齡、希望每月有穩定現金流的長者，可以留意政府推行的公共年金計劃；資金靈活、風險承受能力較低的人，則可把定期存款與低風險債券基金納入組合。以下對比表列出六類工具的公開資料，方便按自己情況篩選。

評測對比表

下表把六類退休儲蓄工具的受規管機構、扣稅安排、回報性質與入場門檻並排比較；各項以官方公布為準，詳情見第八節。

表上是公開資料的整理，同一類工具不同產品的條款差異可以很大；回報率與利率亦會隨市場變化，實際以金融機構最新報價為準。

逐項介紹

強積金自願性供款

特點：在法定強制性供款以外，僱員或自僱人士可選擇向強積金計劃作額外供款，包括額外自願性供款（AVC）與特別自願性供款（SVC）。

優勢：沿用現有強積金帳戶與基金選擇，管理安排統一；供款金額與頻率較有彈性。

適合邊類人：已有強積金帳戶、希望在現有框架內加碼儲蓄的人。

需留意：法定強制性供款為僱主及僱員各5%，最高有關入息水平為每月三萬元，即每月最高供款各一千五百元（資料來源：積金局，2026年8月查閱）；自願性供款不受此限，但一般不享額外稅務扣除，領取亦須符合強積金提取條件。

可扣稅自願性供款（TVC）

特點：2019年起推出的自願性供款安排，存入指定強積金計劃的TVC帳戶，供款可申報稅務扣除。

優勢：與合資格延期年金合計，每年扣稅上限為六萬元，對高收入人士的稅務效益尤其明顯（資料來源：香港稅務局，2026年8月查閱）。

適合邊類人：在職及自僱人士、希望以扣稅鼓勵儲蓄的人。

需留意：須經受託人開設TVC帳戶；提取安排與強積金一致，一般須待60歲或符合特定條件方可提取。

合資格延期年金保單（QDAP）

特點：經保險業監管局認證的延期年金產品，投保人先供款、後於指定年齡開始領取年金，保費可申報稅務扣除。

優勢：提供保證回報部分，另加非保證回報；保費總額至少十八萬元、供款期最少五年（資料來源：保險業監管局規定，2026年8月查閱）。

適合邊類人：希望退休後有穩定現金流、並想善用扣稅額的人。

需留意：提早退保或停供可能蒙受損失；年金期的開始年齡與領取方式因產品而異，投保前應細閱條款。

公共年金計劃

特點：由政府推動、香港按揭證券公司旗下香港年金公司營運的終身年金計劃，投保人以整付保費換取每月穩定年金收入。

優勢：屬保證回報的退休產品，按投保人年齡與性別計算，保證內部回報率約4%（資料來源：市場公開資料，以香港年金公司公布為準）；現行條款下，60歲或以上香港永久性居民可投保，最低投保額五萬元、最高三百萬元，保證年期可選十年或二十年。

適合邊類人：已屆退休年齡、希望將一筆資金轉為終身穩定收入的長者。

需留意：保費一經繳付即轉為年金，提早退出須付手續費；長壽者受惠最大，短壽者所得相對有限，投保前應衡量個人情況。

儲蓄保險

特點：保險公司提供的儲蓄型保單，供款期滿後滾存，部分屬延期年金性質、可申報扣稅。

優勢：提供保證現金價值與非保證紅利，並附身故保障；適合儲蓄與保障並重的人。

適合邊類人：希望同時處理退休儲蓄與家庭保障的人。

需留意：回報要分清楚保證與非保證部分；提早退保可能取回少於已繳保費，長線持有才見效益。

定期存款／低風險債券基金

特點：銀行定期存款與債券基金屬低風險的現金及固定收益工具，常被用作退休組合的穩定部分。

優勢：本金波動低、流動性高；定期存款息率一般鎖定於存期內。

適合邊類人：臨近退休、風險承受能力較低、需要資金靈活的人。

需留意：定期存款息率隨市場變化，續期時未必維持原有水平；債券基金價格仍會隨利率波動，並非完全無風險。

條件式選擇建議

• 如果你有受僱收入並希望扣稅，可以優先研究可扣稅自願性供款與合資格延期年金，善用每年六萬元的合計扣稅額。
• 如果你是自僱人士或家庭主婦，可考慮強積金自願性供款或儲蓄保險，補充退休儲蓄。
• 如果你已年滿60歲、希望每月有穩定收入，公共年金計劃的保證年金值得了解。
• 如果你希望資金保持靈活，可以以定期存款作為儲蓄主力，並逐步加入低風險債券基金。
• 如果你已有子女或家庭負擔，可把儲蓄保險納入考慮，兼顧保障與儲蓄。

自行評估檢查清單

• 你距離退休還有多少年？年期愈長，承受投資波動的空間愈大。
• 你每年的應課稅收入是多少？扣稅工具對你的實際效益有多大？
• 你希望退休後每月有多少收入？現有強積金與其他儲蓄能否覆蓋？
• 你接受保證回報還是投資掛鈎回報？兩者的風險與潛在回報不同。
• 你是否符合公共年金等產品的年齡與身份資格？
• 提早提取或退保的條款如何？會否造成損失？
• 同一類工具有沒有比較過至少兩至三間金融機構的條款與收費？

常見問題

可扣稅自願性供款與合資格延期年金的六萬元扣稅額是怎樣計算的？

兩者合計每年最多可申報六萬元稅務扣除（2019/20課稅年度起生效）。實際慳稅金額按你的邊際稅率計算，例如邊際稅率為17%時，全數申報六萬元約可減少稅款一萬零二百元；實際以稅務局評稅為準。

公共年金與合資格延期年金有什麼分別？

公共年金由政府推動、香港年金公司營運，屬整付保費的終身年金，投保年齡60歲或以上；合資格延期年金則由保險公司提供，投保人分期供款、後於指定年齡領取，保費可扣稅。兩者適合不同年齡與資金狀況的人。

退休前幾年才開始儲蓄，還來得及嗎？

退休儲蓄愈早開始愈有利，但臨近退休仍有可以做的事：例如利用可扣稅自願性供款與合資格年金爭取稅務效益，把部分資金轉入定期存款以鎖定回報，並重新檢視強積金投資組合的風險配置。任何調整前，建議諮詢註冊財務策劃師的意見。

資料來源與注意事項

本文政策與產品資料主要參考香港稅務局、積金局、保險業監管局及香港年金公司的公開資料，查閱日期為2026年8月；各項條款、利率與收費會不時調整，實際以金融機構及監管機構最新公布為準。本文僅供參考，不構成投資、稅務或財務建議；進行任何退休規劃前，應按個人情況諮詢專業意見。